维他奶白桃豆奶背后的品类升级战

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此“顶流”也让银行跟着(gēnzhe)火了(le)一把。

近日，平安银行“存5万送LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市(chéngshì)。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门(rèmén)款(kuǎn)基本只能通过黄牛或二手平台加价(jiājià)购买。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合年轻人的举动(jǔdòng)或引发监管部门关注而(ér)被叫停。有地区监管部门已经(yǐjīng)明确下发通知，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被(bèi)叫停，银行为什么不能送LABUBU？

为了你(nǐ)的存款，银行拼了

近日(jìnrì)，社交媒体上有用户发文称(chēng)，在平安银行一些支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行西安某支行网点(wǎngdiǎn)一名(yīmíng)工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期的确有送LABUBU的活动，但只有纯新客户才能(cáinéng)参与。

“办理一张储蓄卡，存入5万元以上，定期3个月起步(qǐbù)，可以送LABUBU 1.0或者2.0系列(xìliè)盲盒(mánghé)；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限，送完为止(wéizhǐ)。”该工作人员介绍。

存款利率(lìlǜ)方面，平安口袋银行APP显示(xiǎnshì)，存期3个月，年化利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较(xiāngjiào)于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的(de)火爆，注定了其价格(jiàgé)并不便宜。二手交易(èrshǒujiāoyì)平台上，原价99元的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得(huòdé)正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安银行回应表示，目前该行部分分行(fēnháng)推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即有机会获得(huòdé)LABUBU，本次活动是针对年轻(niánqīng)潮流客群。

中国(zhōngguó)邮储银行研究员(yánjiūyuán)娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下，这体现出银行对揽储与获客的渴望(kěwàng)。

不过，想靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前平安银行(yínháng)只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的部分(bùfèn)支行进行这一活动。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据客户(kèhù)所在地提供网点(wǎngdiǎn)电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户身份拨打北京地区多家平安银行支行电话(diànhuà)，多家网点工作人员表示：“本行并无此(wúcǐ)活动，网传相关活动是部分网点自身资源(zīyuán)。”

前述西安某支行虽有赠送LABUBU的(de)相关活动，但工作人员强调开户、储蓄相关业务(yèwù)需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是(shì)本地客群，外地用户无法通过线上操作。

银行的花式揽储(lǎnchǔ)，并非新鲜事。

从(cóng)早期靠利率与网点““跑马圈地”，到2010年后用米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的(de)目光……争揽存款(cúnkuǎn)的思路一脉相承(yīmàixiāngchéng)——送客户所需所想，以达到拉存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说其实是压力(yālì)使然。

一位股份行客户(kèhù)经理告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的立身之本，因此每个网点每期(měiqī)考核都(dōu)有关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会(huì)选择购买理财或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年第一季度该行实现营业(yíngyè)收入337.09亿元，同比下降13.1%；归属于本行股东的净利润(jìnglìrùn)(jìnglìrùn)140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人(gèrén)的零售业务(yèwù)方面，截至3月末，平安(píngān)银行个人存款余额13308.83亿元，较上年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所(yánjiūsuǒ)高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标(zhǐbiāo)对于银行执行来说并不容易。尤其是移动支付普及导致银行网点自然流量同比下降，但传统考核体系仍以存款规模(guīmó)为核心KPI，而很多银行理财(lǐcái)经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年(nián)6月末(yuèmò)考核节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种(zhèzhǒng)‘时点性冲刺’，折射出商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或将被(bèi)叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知(tōngzhī)，明确指出辖内银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放会员(huìyuán)福利(fúlì)等方式吸收存款。

相关部门也(yě)留出了退出时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架，并且(bìngqiě)存量业务应于2025年底前有序(yǒuxù)退出”。

创新与合规，怎么(zěnme)平衡？

为何银行不能(bùnéng)送LABUBU来营销？

陆岷峰指出，银行高调的(de)实物揽储或面临双重风险(fēngxiǎn)：合规性风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合人民银行(rénmínyínháng)发布了《关于(guānyú)完善商业银行存款偏离度(dù)管理有关事项的通知》，明确要求(míngquèyāoqiú)“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的(de)行为，但(dàn)对于实物营销这一(zhèyī)方式的合规性边界，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后(hòu)，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了短期的业绩指标做过多投入，长期(chángqī)来看效果可能(kěnéng)适得其反。

央行(yāngháng)在(zài)《2024年第三季度中(zhōng)国货币政策执行报告》中就(jiù)指出：由于商业银行“内卷”严重，出现了贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性风险(fēngxiǎn)之外的经营成本风险。

陆岷峰指出，当头部银行通过LABUBU等稀缺潮玩吸引储户时，中小银行将被迫(bèipò)跟进(gēnjìn)推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅(bùjǐn)抬高了全行业揽储成本，甚至会在一定程度上破坏基于服务质量的良性(liángxìng)竞争机制。

“通过实物补贴(bǔtiē)变相提高存款收益，实质上突破了(le)利率(lìlǜ)市场化改革形成的定价机制。这种隐性成本转移，可能导致银行资产端风险偏好上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到更高质量的(de)增长，获客的新鲜噱头之外，银行必须在产品与服务上下功夫(xiàgōngfū)。

娄飞鹏指出，从长期可持续发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务等(děng)不断优化(yōuhuà)客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标与长期的客户深耕(shēngēng)之间，应该做好平衡(pínghéng)。陆岷峰建议，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本(dīchéngběn)运营(yùnyíng)转型。